2026 年中国算力市场

一、市场规模：万亿级赛道，增速超预期

2026 年中国算力市场已进入总量扩容 + 份额提升的双击周期：

中商产业研究院预测，到 2030 年算力市场规模有望接近 2 万亿元。

二、智能算力供给：爆发式增长

需求端同样爆发：日均 Token 调用量从 2024 年初的 1400 亿飙升至 2026 年 3 月的 140 万亿，两年增长 1000 倍，直接反映大模型、智能体、智能制造等应用的刚性需求。

三、政策驱动：国家战略级基建

• "六张网" 战略：算力网与水网、电网、通信网等并列，今年 "六张网" 及相关领域投资总额预计超7 万亿元。

• "十五五" 投资规划：机构测算算力网建设将新增直接投资4 万亿元，以企业投资为主。

• 政府工作报告：明确提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。

• 七部门联合行动：推进全国一体化算力监测调度服务平台建设，引导各类智算集群统一接入国家级调度体系。

• 普惠算力专项：工信部要求智算中心 CPO 使用率≥60%、核心光配件国产化率≥70%，提前 2 年强制落地。

空间布局上，已形成"8 大国家算力枢纽 + 10 个国家算力集群 + 3 个算电协同发展区域"的 "8+10+3" 格局。

四、竞争格局：国产替代加速，格局重塑

2026 年是中国算力市场格局颠覆性变化的一年：

芯片端：

• 英伟达国内市场占比直接跌破 50%，全年预计仅30%–40%

• 国产卡整体出货占比抬升至60% 以上

• 华为昇腾单一品牌份额接近30%，2026 年 AI 芯片收入预计达120 亿美元，同比增长 60%+；昇腾 950PR 芯片已于 3 月发布，成为国产算力 "顶流"

• 剩余 20%–30% 市场由阿里平头哥、百度昆仑芯、寒武纪、海光、沐曦、摩尔线程等厂商均分

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服务器端：

• GPU AI 服务器出货量占总 AI 服务器出货比例达75%

• 高端 GPU AI 服务器 2026 年出货量预计同比增长 46% 至171 万台

• 浪潮信息在英伟达生态高端训练市场市占率超 50%，稳居国内第一

• 头部集中加速，CR5（前 5 大厂商市占率）2026 年预计突破60%，2027 年有望达 70% 以上

• A 股算力供应已形成 "3 万 P 级双寡头"（利通电子、润泽科技）领跑，1.5–2.5 万 P 第二梯队追赶的格局

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五、核心趋势与看点

1. 算电协同成新主线：绿电直连、源网荷储一体化项目加速落地，如中金数据乌兰察布低碳算力基地、上海临港海底数据中心等，算力布局向能源富集区转移。
2. 从 "抢卡" 到 "用起来"：前期一哄而上的十万卡级算力项目，部分正面临利用率不足的 "烫手山芋" 困境，行业从规模扩张转向提质增效。
3. 国产算力进入业绩验证期：告别主题投资，全面进入 "产业趋势 + 订单兑现 + 业绩验证" 的主升阶段。
4. 液冷、CPO 等配套技术爆发：随着算力密度提升，液冷渗透率快速上升，成为产业链新增长点。

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总结：2026 年中国算力市场处于政策强力驱动 + 需求爆发 + 国产替代三重共振的高景气周期，市场规模突破万亿，智能算力同比近乎翻倍，国产芯片份额首次过半。但同时也面临算力利用率、电力约束、软件生态等挑战，行业正从 "野蛮生长" 向 "高质量发展" 过渡。